«Банки чувствуют себя довольно неплохо»: ставки по вкладам растут вопреки снижению «ключа» 26/08/2026 – Статьи

За месяц, прошедший после снижения ключевой ставки ЦБ до 14%, средние проценты по вкладам в топ-20 банков России выросли до 13,85% годовых. Кредитные организации Татарстана при этом остались скромнее федеральных. Эксперты KazanFirst объясняют это «высоким спросом на наличные» в секторе и говорят, что ставки по вкладам «могут временно превышать ключевую». Но банки уже ждут дальнейшего смягчения политики ЦБ и «не хотят фиксировать высокие доходности надолго» — по длинным вкладам платят вдвое меньше, чем по коротким.

Проценты по вкладам в топ-20 крупнейших банков по объёму депозитов физических лиц достигли 13,85% годовых через месяц после того, как Банк России снизил ключевую ставку до 14%. Согласно данным маркетплейса «Финуслуги», с 24 июля по 24 августа 2026 года средние ставки по вкладам до 1,5 лет выросли в России на величину от 0,05 процентного пункта до 0,38 п.п. При этом семь банков из двадцати подняли проценты по трёхмесячным депозитам заметно сильнее — максимум на 5,5 процентного пункта.

В исследовании платформы отмечается, что средние ставки при размещении сроком на два года и более показали незначительное снижение. Проценты по длинным вкладам понизили пять банков в диапазоне от -0,13 п.п. до -1,75 п.п. средняя. В итоге ставка составляет 10,98% по двухлетнему вкладу и 10,67% по трёхлетнему, что существенно ниже, чем по трёхмесячному. Ранее зампред Банка России Алексей Заботкин отмечал, что это естественная практика банков.

— Сейчас доходности на более длинные сроки ниже, чем на короткие. Финансисты и экономисты называют это явление «инверсией кривой доходности», — объяснил он.

По его словам, по мере того, как инфляция будет замедляться, ключевая ставка и остальные процентные ставки тоже будут снижаться. Кредиты станут дешевле, а значит, банки не смогут обеспечить вкладчикам прежнюю высокую доходность. Поэтому они вынуждены закладываться на будущее, предлагая длинные размещения денег под более низкий процент, чем под короткие.

Согласно информации на сайте Сбера, банк готов платить новым клиентам 19% годовых на вклад сроком три месяца. Кроме того, здесь действует предложение 13,5% на срок от трёх месяцев на сумму от 100 тысяч рублей. Однако при размещении средств на срок 2-3 года доходность вклада составит 8,5% и 6,5% соответственно.

В ВТБ максимальная ставка достигает 18%. Она доступна участникам программы долгосрочных сбережений. Новым вкладчикам банк обещает 15%. При этом на вклады сроком 2-3 года банк обещает 9,3% и 8,9% соответственно. Одновременно здесь можно разместить деньги под плавающий процент — ключевая ставка минус дисконт.

Альфа-банк предлагает ставку 20% на сумму 50 тысяч рублей, размещённую сроком на два месяца. Кроме того, в организации действуют вклады сроком до трёх лет, процент по которым привязан к ключевой ставке. Новым вкладчикам здесь готовы предложить ставку 13,1% на депозиты сроком 2-3 года.

Т-банк готов платить 11,62% доходности на вклады сроком до двух лет.

Ставки по вкладам в банках Татарстана скромнее, чем в федеральных

«Ак Барс» банк предложил своим клиентам накопительный счёт «Доходный» со ставкой до 14,5% годовых. При этом он сохранил ставку по вкладу на 100 дней для новых клиентов до 16%. Однако при размещении средств на 2-3 года предложение татарстанского банка оказалось несколько скромнее, чем у федеральных коллег, и составило всего 7,5%.

В банке «Аверс» максимальный процент по вкладу по-прежнему составляет 12% при размещении от 10 тысяч рублей на срок до трёх месяцев. Предложений по вкладам продолжительностью больше года KazanFirst на сайте организации не нашел. Но при размещении денег на год банк обещает 11,5%.

В Энергобанке максимальный срок вклада составляет 1,5 года. Организация предлагает размещение с плавающей ставкой, когда в первые месяцы процент по вкладу снижается с 13,5 до 9%, а на второй год и вовсе до 8,5%. При этом средняя ставка по вкладам с плавающим процентом на сумму от 200 тысяч рублей сроком на полгода здесь сохранилась на уровне 12,29%.

У Татсоцбанка есть вклад «Тропическая жара» сроком на три года на сумму от 50 тысяч рублей под ставку до 8%. Одновременно можно получить 13% на сумму от одной тысячи рублей, размещённую сроком на два месяца.

Банк Казани готов платить 8-8,25% по вкладам сроком на 1,5-2 года. При этом здесь по-прежнему доступен депозит под 17% для клиентов, с которыми организация работает по программе долгосрочных сбережений. Для всех остальных, без учета надбавок, ставка выросла с 12,75 до 13% для вкладов от 50 тысяч рублей на срок три месяца. С учетом возможных надбавок она может достигать 13,75%.

«Ставки по вкладам могут временно превышать ключевую»

Как отметила директор по коммуникациям инвестиционной компании АКБФ Айгуль Залегдинова, сближение процентов по вкладам с ключевой ставкой — закономерный процесс в условиях перехода к снижению стоимости денег. Она напомнила, что с 27 июля ключевая ставка составляет 14% годовых, при этом Банк России указывает на необходимость более плавного её снижения из-за сохраняющихся инфляционных рисков.

— Ставки по вкладам могут временно превышать ключевую. Банки конкурируют за ликвидность и оценивают не только текущую ставку ЦБ, но и стоимость фондирования, спрос на кредиты и собственную потребность в привлечении средств, — объяснила она.

Эксперт обратила внимание, что ставки денежного рынка (на рынке межбанковского кредитования) находятся близко к ключевой, а подчас даже выше неё.

— Это подтверждает, что текущие депозитные ставки соответствуют рыночной стоимости денег, — указала Залегдинова.

Невысокие относительно федеральных банков ставки по вкладам в кредитных организациях Татарстана, по её мнению, — это следствие того, что они по-разному фондируются.

— Если у банка достаточно стабильная депозитная база, ему нет необходимости существенно повышать ставки по краткосрочным вкладам, — отметила эксперт.

Залегдинова признала, что отдельные дефолты и банкротства компаний действительно могут увеличивать кредитные риски банков, но оценивать ситуацию нужно по качеству кредитных портфелей, достаточности капитала и резервам, а не по отдельным случаям.

— В целом банковский сектор сохраняет устойчивость, поэтому оснований для паники не видно, — считает эксперт.

По её мнению, для вкладчика текущая ситуация может быть интересной.

— Зафиксировать хорошую ставку сейчас — вполне рациональная стратегия, особенно если в дальнейшем ставки продолжат снижаться, — заключила Залегдинова.

«Банки не хотят фиксировать высокие доходности надолго»

Заместитель директора департамента корпоративных финансов «Риком-траст» Юлия Волкова отметила в разговоре с KazanFirst, что сложившаяся динамика ставок по депозитам указывает на то, что понижать ключевую ставку в ближайшее время вряд ли будут.

— Скорее всего это будет горизонтальное некое течение на протяжении достаточно длительного времени. Чтобы деньги физических лиц оставались на вкладах и никуда не перетекали, банкам приходится таким образом себя вести, — считает она.

Как указал KazanFirst аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов, рост ставок по вкладам был обусловлен дефицитом ликвидности.

— На фоне высокого спроса на наличные кредиторам в конкурентной борьбе за средства клиентов приходится улучшать условия по депозитам. Однако, на мой взгляд, это все же временный эффект, далее депозитные ставки возобновят движение вниз, учитывая ожидания дальнейшего постепенного снижения ключевой ставки ЦБ РФ, — отметил эксперт.

По его мнению, снижение ставок по длинным продуктам связано с надеждой, что регулятор продолжит смягчение денежно-кредитной политики.

— В таких условиях банки не хотят фиксировать высокие доходности надолго, — подчеркнул эксперт.

Додонов заметил, что банки сейчас «чувствуют себя довольно неплохо».

— По данным ЦБ РФ, в июле чистая прибыль сектора составила 443 млрд рублей, увеличившись на 18% к июню, — указал Додонов.

При этом он напомнил, что, по замечанию регулятора, качество корпоративных кредитов в июне оставалось приемлемым. Общее покрытие резервами и качественными залогами проблемных кредитов сохраняется на уровне 50%, при этом запас капитала в секторе, по словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, составляет порядка 10 трлн рублей, что позволит покрывать возможные потери.